«Вклад — это не стратегия. Это временная гавань»
Финансовый советник Наталья Холченко – о реакции инвесторов на падение доходности депозитов
После снижения ключевой ставки до 15% процентные ставки по краткосрочным вкладам в 20 крупнейших банках России по объему депозитов физлиц продолжили снижение. Ставки по длинным вкладам, напротив, показали рост. Об этом сообщили аналитики сервиса «Финуслуги». У предпринимателей Ростова-на-Дону 70-80% личных средств сегодня лежат на вкладах. О том, как на снижение ставок реагируют ростовские инвесторы — «Ъ-Ростов» рассказала персональный финансовый советник, основатель комьюнити «Капиталистки» и эксперт по управлению личными активами женщин Наталья Холченко.
Фото: из архива эксперта
Фото: из архива эксперта
«Когда короткие деньги дешевеют, а длинные — дорожают, рынок посылает нам ясный сигнал: пора переставать парковать капитал и начинать строить систему.
Я вижу эту картину не только в сводках по крупнейшим банкам. Ко мне на консультации приходят женщины-предприниматели из Ростова-на-Дону — у многих до сих пор семьдесят–восемьдесят процентов личных средств лежат на вкладах. И сейчас они впервые за последние годы сталкиваются с реальным выбором: фиксировать долгосрочную ставку или искать альтернативы.
Что я наблюдаю в городе: местные банки вслед за федеральными снижают ставки по коротким депозитам, но при этом активно привлекают длинные деньги. Это логично для банковской системы, но для частного инвестора создает иллюзию безопасности. Вклад — это не стратегия. Это временная гавань.
Куда ведет этот тренд? Во-первых, к пересмотру понятия “безопасность”. Если раньше вклад считался безрисковым активом, то теперь инфляция и снижение реальных ставок делают его инструментом сохранения покупательной способности лишь отчасти. Особенно это чувствуют те, кто после продажи бизнеса или ухода из найма полагаются только на процентный доход.
Во-вторых, к вынужденной диверсификации. Те, кто привык к простым решениям, теперь вынуждены смотреть в сторону облигаций, акций, фондов — инвесторы все чаще открывают индивидуальные инвестиционные счета. На юге растет интерес к коммерческой недвижимости и складским помещениям, закрытым фондам недвижимости.
В-третьих, к запросу на систему. Хаотичные вложения “туда, где дали выше процент” больше не работают. Нужна личная финансовая стратегия, где каждый рубль понимает свою задачу: подушка, цель, пассивный доход, наследство.
Моя позиция неизменна: сначала — безопасность, потом — доходность. Но безопасность в этом году — это не один банк и не один вклад с самой высокой ставкой. Это периметр, который держит удар при любом сценарии. Тем, кто сейчас пересматривает свой портфель, я рекомендую начать с вопроса: где вы на самом деле, какие у вас финансовые цели, какая стратегия на горизонте 5-10 лет. Рынок меняется.