«Мы серьезно нарастили портфель по составу отраслевых игроков»
Президент «Геотека» Роман Панов о состоянии сектора сейсморазведки, новых разработках и перспективах развития.
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
— Динамика развития многих отраслей промышленности сильно замедлилась. Как прошел 2025 год для сервисного сегмента и вашей компании?
— Действительно, прошлый год был непростым для экономики всей страны и для нашей отрасли, которая сильно зависит от рынка углеводородов. Объем рынка сейсморазведки сократился примерно вдвое от уровня 2023–2024 годов, так что мы были вынуждены корректировать наши планы, принятые в конце 2024 года. Изначально они предполагали существенное увеличение контрактной базы. Еще в начале 2025 года основные заказчики подтверждали объем плановых работ по геологоразведке. Речь шла о масштабных работах по сейсморазведке в основных перспективных нефтяных и газоносных провинциях.
Но общемировая конъюнктура и макроэкономическая ситуация продиктовали новые условия. И понятно, что в этой ситуации геологоразведка стала одним из тех элементов, которые в первую очередь попадают под секвестр, поскольку ее объем не влияет на текущую добычу и ею можно пожертвовать с точки зрения капитальных вложений в пользу поддержания производства.
Поэтому в середине года мы привели наш план в соответствие с ожиданиями рынка. В частности, снизили прогноз выручки с 11 млрд до 8 млрд руб. и впоследствии достигли скорректированных параметров. По итогам 2025 года мы ожидаем консолидированную EBITDA на уровне 1,4 млрд руб. Такие результаты позволили нам обслуживать все наши финансовые обязательства и завершить целый ряд инвестпроектов по модернизации оборудования, выпуску новой техники и обновлению парка. При этом мы серьезно нарастили портфель по составу отраслевых игроков. Сейчас в нем есть проекты фактически всех крупнейших нефтегазовых компаний. Но, несмотря на наличие якорных заказчиков, у нас нет критической зависимости ни от одного из них.
— В 2026 году корректировка продолжится?
— Скорее всего, 2025 год был низшей точкой, пройдя которую сектор начнет восстанавливаться. Мы ожидаем, что в этом году объем рынка будет примерно на четверть больше прошлогоднего. И если будут проводиться дополнительные корректировки планов, то в сторону увеличения.
— Какие ключевые тренды вы видите на рынке?
— Наиболее значимым для отрасли фактором сейчас является увеличение финансовой нагрузки, а также изменение контрактной модели. Если раньше соглашения с компаниями предполагали авансирование значительных объемов и точные сроки расчетов по контрактам, то сейчас заказчики вынуждены менять контрактную политику. А без авансовых платежей и при смещении вправо сроков оплаты за выполненные работы вся финансовая нагрузка, возрастающая на фоне высокой стоимости денег, перекладывается на подрядные организации. В такой ситуации особенно важно снижать риски. Мы, например, в конце прошлого года провели реструктуризацию займов с крупнейшими кредиторами и сбалансировали долговой портфель, чтобы повысить устойчивость компании в текущих реалиях.
— На сколько уменьшился ваш портфель заказов?
— В среднем с 2023 года он не опускался ниже 20 млрд. И на следующие два-три года он сохранится как минимум в этом же объеме, что позволяет компании удерживать долю рынка в 25–30% в нашем сегменте и планово вести работу по диверсификации направлений, чтобы отвечать запросам рынка. Сейчас интересы компаний сместились в сторону интенсификации добычи, а значит, растет спрос на работы, связанные с возможностью повышения отдачи в текущей добыче. Это такие методы, как гидроразрыв пласта и применение колтюбинга (использование гибких непрерывных насосно-компрессорных труб для работы внутри нефтяных и газовых скважин).
В целом рынок подобных услуг насыщен, но их качество начинает снижаться, так как оборудование, поставленное еще западными производителями, требует интенсивной замены и обслуживания, поставки запчастей. Поэтому происходит постепенная ребалансировка рынка: появляются новые игроки, новые виды и типы оборудования, в первую очередь из стран Юго-Восточной Азии. Мы тоже принимаем участие в этом процессе, подписали несколько контрактов на поставку оборудования и ждем их реализации.
— Поставки будут из Китая?
— В основном. У нас уже есть положительный опыт сотрудничества — например, по поставкам виброисточников с очень хорошей производительностью, которые не уступают западным аналогам. Мы отработали несколько контрактов с этим оборудованием, и оно показало высокую надежность. Помимо прямых закупок мы рассматриваем вариант локализации некоторых видов оборудования как у нас в стране, так и в КНР.
Кроме того, мы сами являемся производителем отдельных видов сейсморазведочного оборудования: «Геотек» запустил линейку импульсных источников. Это полностью отечественная разработка с уровнем локализации более 90%, включая и компонентную базу, и микроэлектронику российских производителей. Эта техника проработала весь предыдущий сезон и доказала свою эффективность. Она уникальна тем, что может использоваться в сложных климатических и геологических условиях в районах с труднопроходимыми условиями. Помимо этого, ее можно комбинировать с другими способами получения сигнала, когда взрывные и импульсные методы применяются в рамках одного контракта.
— Какие услуги «Геотека» наиболее востребованы в условиях спада?
— У нас есть отдельные уникальные услуги, связанные с шельфом, такие как работа на транзитных зонах. В первую очередь речь идет о Каспии. Это высокотехнологичные виды сейсморазведки, в которых мы сохраняем лидирующие позиции и по объему выполнения работ, и по уровню оборудования, и по компетенциям. Мы видим в этом направлении достаточно стабильный объем заказа и очень хорошую перспективу для наращивания таких видов работ.
— Сейчас компания ведет какие-то новые разработки?
— Конечно. Одно из стратегических направлений — обработка, интерпретация и хранение данных. У нас накоплены массивы информации по всем нефтегазоносным провинциям страны более чем за 70 лет, но обработаны они и хранятся с применением зарубежного программного обеспечения, с которым многие заказчики не готовы работать. Поэтому остро стоит вопрос синхронизации и перевода этих данных с импортных платформ на российские. И сейчас мы решаем задачу по разработке программного обеспечения вместе с входящей в периметр холдинга компанией «Геопрайм». Также активно внедряем возможность использования искусственного интеллекта, для того чтобы большие массивы данных обрабатывать на более высоких скоростях. Для этого у нас есть возможность использовать имеющиеся в России суперкомпьютеры.
Отдельное направление — работы по геофизическому оборудованию и приемной аппаратуре. В этой области вопрос стоит более остро, чем в сегменте возбуждающих источников. Так как необходимо применение микроэлектроники и более точного оборудования, мы работаем в кооперации с производителями из Китая, смотрим разные возможности организации такого производства как на территории России, так и за ее пределами. Для нас это принципиальный вопрос, так как импортозамещение, диверсификация поставщиков оборудования и собственное производство — это комбинация, которая позволяет сохранять устойчивость и иметь высокую степень гибкости, для того чтобы отвечать высоким требованиям заказчиков.
— Рассматриваете ли вы выход в новые сегменты рынка?
— Такие шаги всегда очень затратны, а с учетом текущей ситуации основная потребность компаний сейчас заключается в повышении своей эффективности и сокращении затрат. Один из способов увеличения производительности — переход на малолюдные технологии, а также бескабельные системы при выполнении работ. Такие методы позволяют снизить количество персонала, сократить объемы рубки леса, существенно нарастить уровень контроля и автоматизации, а также ускорить производственный процесс. Например, только использование в проекте бескабельной системы может дать до 30% экономии затрат.
— Сколько было направлено на инвестиции в прошлом году и планируется в этом?
— Основной объем вложений у нас пришелся на 2023–2024 годы. Тогда он составлял порядка 5 млрд руб. в год. Эту инвестпрограмму мы полностью реализовали, поэтому 2025 год не требовал значительных капитальных вложений и объем инвестиций в прошлом году был в пределах 1 млрд руб. В этом году он, скорее всего, сохранится на том же уровне.
— Какие проекты стали для «Геотека» ключевыми в 2026 году?
— В 2025 году мы работали на всей территории России. В частности, компания выполнила крайне сложные объекты в сложных условиях Красноярского края. Было обработано порядка 750 кв. км в рамках одной лицензионной площади с очень высокой производительностью. И мы видим серьезный потенциал увеличения объемов работ в Восточной Сибири, регионах Дальнего Востока, на Ямале и Каспии. Поэтому «Геотек» сохраняет в этих регионах свои производственные мощности и коллективы, чтобы иметь возможность выполнять любые объемы работ по требованию заказчиков.
— Международные рынки сейчас не в приоритете?
— Мы там присутствуем, и наши услуги и оборудование конкурентоспособны. Но если брать страны СНГ, то, конечно, там нет таких объемов, как в РФ, хотя есть тренд на повышение объемов геологоразведки. Мы представлены практически во всех крупнейших дружественных странах, которые обеспечивают производство нефти и газа, и сохраняем там устойчивый портфель на среднесрочную перспективу.
— С учетом текущей ситуации речи про M&A, наверное, не идет?
— Нет, почему? Мне кажется, что как раз в такие моменты, когда макроэкономическая ситуация сложная и происходит ребалансировка рынка, могут появляться разные интересные варианты. Мы видим, что меняется география, меняется состав работ и требуется диверсификация. Эту задачу можно решать органическим путем, а можно и за счет покупки готового бизнеса. Конечно, «Геотек» — это прежде всего компания с более чем 60-летней историей, чьим профильным видом деятельности является сейсморазведка. У нас здесь есть накопленный опыт, компетенции и очень широкое географическое присутствие. Но для того, чтобы сформировать компетенцию в других областях в моменте, требуются либо серьезные капитальные затраты, либо потенциальные партнерства, которые позволяют решить эту задачу более быстро и эффективно. Поэтому сделок по покупке или партнерству исключать нельзя.
— Активы в каком сегменте вам были бы интересны прежде всего?
— Поскольку наша задача сейчас — увеличение объема высокотехнологичных работ, то мы смотрим на возможность партнерства с крупными компаниями—производителями оборудования. Приоритет для нас — его локализация. Это позволит нам понимать всю цепочку от выполнения услуги до производства оборудования, контролировать качество и обеспечивать сервисное обслуживание. То есть мы заинтересованы в направлениях, которые бы нам позволяли в полном объеме выходить на рынок высокотехнологичных сервисных услуг.